http://waihui211.com

资金观望情绪浓厚 股指期货开启震荡整理

  美联储仍或将采取结果导向的前瞻指引,即在达到完全就业和2%通胀之前不会加息,QE有望延续。综合来看,今日期指或震荡整理,可以区间思路高抛低吸和短差交易为主,中长期投资者可逢低布局为主,注意止盈止损。

  上一交易日主力IF2009合约收报4710.4点,涨36.4点,涨幅0.78%,成交量较前日减22505手,持仓量较前日减6024手;沪深300指数收报4731.35,基差为20.95(较前一交易日收盘基差:-11.18)。

  上证50股指期货主力IH2009合约收报3285.4点,涨19.2点,涨幅0.59%,成交量较前日减3888手,持仓量较前日减2230手;上证50指数收报3290.79,基差为5.3911.69(较前一交易日收盘基差:-6.30)。

  中证500股指期货主力IC2009合约收报6509.4点,涨73.4点,涨幅1.14%,成交量较前日减4987手,持仓量较前日减3700手;中证500指数收报6578.79,基差为69.39(较前一交易日收盘基差:-20.49)。

  1、 国家统计局数据显示,1-7月,全国规模以上工业企业实现利润总额31022.9亿元,同比下降8.1%,降幅比1-6月收窄4.7个百分点,为连续5个月收窄,且为今年以来最佳。7月规模以上工业企业利润总额同比增长19.6%,前值增11.5%。41个工业大类行业中,有32个行业利润实现增长,比6月增加9个;有24个行业利润增速比6月加快(或降幅收窄、由负转正)。汽车行业利润增速由6月的16.9%大幅上升至125.5%。

  2、 统计局:7月工业企业利润增速继续加快,其中,装备制造业利润同比增44.3%,高技术制造业利润同比增长36.5%;不过,上游采矿业和原材料行业累计利润降幅仍然较大,应收账款增速较6月有所上升导致企业现金流压力较大,加上国内外环境复杂严峻,未来工业企业利润增长仍有一定不确定性。

  3、 中共中央、国务院日前批复同意《首都功能核心区控制性详细规划(街区层面)(2018年-2035年)》,要求突出政治中心服务保障,把服务保障中央政务和治理“大城市病”结合起来,推动政务功能与城市功能有机融合,老城整体保护与有机更新相互促进。

  当前股指走势与2019年一季度的反弹有相似之处,2019年沪深300指数最高上涨39%,本轮沪深300指数最高上涨37%,两轮上涨的幅度和时间长度相当。除此之外两轮行情的宏观环境和政策背景也相似,2019年一季度股指的反弹,在流动性收紧以及中美冲突升温的影响下终结。

  随着货币政策边际收紧信号的进一步确认,我们认为,当前的基本面已经不再支持IC与IF、IC与IH跨品种价差继续走阔,价差大概率出现回落。同时,需要将美联储货币政策的动态纳入后续的考量中,以更好地跟踪价差回落的幅度。

  本周,海外市场波动加大,美债收益率快速攀升,金银价格大幅调整,影响到市场风险偏好。与此同时,周二公布的国内7月经济数据不及预期,引发市场对于流动性的担忧,带动A股市场大幅下跌。

  综合来看,当前大类资产整体收益率下降,造成权益类资金流入和估值提升,在宏观环境没有太大变化的情况下,多头行情料将持续,建议股指期货各合约维持多头操作。

郑重声明:本文版权归原作者所有,转载文章仅为传播更多信息之目的,如作者信息标记有误,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。