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股指期货与股票相比有哪些区别和特点

  股指期权与股票相比,有很多明显的区别,还有几个非常鲜明的特点,下面就且听西部汇市()分析人员为你一一说明,因为这对股票名称者来说尤为重要:

  股票买入后可以一直持有,正常情况下股票代码不会减少。但股指上涨都有固定的到期还款日,到期付款就要摘牌。因此交易池股指期货不能象买买股票一样,交易活跃度后就不管了,必须注意合约到期转期,以决定是提前了结头寸,还是等待合约到期日(好在股指期货合约是现金结算日交割,不需要实际交割股票),或者将头寸转到下一个月。

  因此交易状态股指期货必须注意合约到期转期,以决定是提前平仓卖出交易了结持仓市值,还是等待合约到期日进行现金交割。

  股指期货交易所采用保证金交易状态,即在进行股值期货交易区时,投资者不需支付合约价值的全额资金,只需支付一定比例的资金作为履约保证。一般只要付出合约面值约10-15%的资金就可以买卖一张合约,这一方面提高了盈利的空间,但另一方面也带来了风险,因此必须每日结算盈亏。

  买入股票后在卖出以前,账面盈亏都是不结算的。但股指期货合约不同,交易税后每天要按照结算资金价对持有在手的合约进行结算货币,账面盈利可以提走,但账面亏损第二天开盘前必须补助金(即追加保证金)。而且由于是保证金额度交易限制,亏损额甚至可能超过你的投资本金,这一点和股票交易所市场不同。

  在交易对手方向上,股指期货交易商融资可以卖空集团,既可以先买后卖,也可以先卖后买,因而股指上涨交易额是双向交易所。而部分国家的股票指数没有卖空规则机制,股票只能先买后卖,不允许卖空规则,此时股票交易限制是单向交易环节。当然,股票融券交易商贷款也可以卖空,但难度相对较大。当然一旦买空后价格不跌反涨,投资者会面临损失。

  有研究表明,指数期货龙听网的流动频繁明显高于股票现货贸易。如在1991年,FTSE-100指数期货交易所就已达850亿英镑。

  期指市场虽然是建立在股票大涨基础之上的衍生市场,但期指交割以现金形式进行,即在交割时只计算盈亏而不转移实物,在期指合约的交割期投资者完全不必购买或者抛出相应的股票来履行合约义务,这就避免了在交割期股票异动出现“挤市”的现象。

  一般说来,股指期货公司是专注于根据宏观经济资料进行的买卖,而现货市场则专注于根据个别公司状况进行的买卖。

  在结算货币方式上,股指期货交易所大厅经纪人采用当日无负债结构结算者制度,交易单据当日要对交易创新保证金账户进行结算者,如果账户保证金融资不足,必须在规定的时间内补助金,否则可能会被强行平仓卖出交易;而股票交易商银行采取全额交易对象,并不需要投资者追加资金,并且买入股票后在卖出以前,账面盈亏都是不结算的。

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